分析選擇權籌碼的關鍵在於了解交易的動機。期貨和選擇權交易多數是通過自動化電腦系統完成，因此推論交易意圖其實相對簡單。以下是選擇權籌碼分析的幾個重點：
- 通過Call/Put口數與金額變化，可以推測市場動向，但不應作為進出場的依據。
- 自營商的持倉部位本身不重要，重點在於他們的避險方式，這才代表了他們對後市的看法。
- 外資買價外CALL的情況需要特別關注。
- 注意大戶進場的動態。
今日概要
2022/08/04，加權指數收於14702點，下跌74點。波動率指數下降到24.05，日內震幅為221點。今天只有投信買超。PC Ratio維持在85上下，沒有明顯的偏空信號。
| CALL買權 | PUT賣權 | P/C Ratio |
| --- | --- | --- |
| CALL最大未平倉量 15000 (9304口) | PUT最大未平倉量 13200 (5885口) | 85.05 |
| CALL最大增量 15000 (+6455口) ★★★ | PUT最大增量 14000 (+3160口) ★★★ |
選擇權未平倉支撐壓力表
選擇權籌碼解讀重點
| 身份 | 今日重點 |
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| 外資 | 外資CALL未平倉金額減少4100萬，PUT未平倉金額減少2700萬，值得注意明天是否還有這種明顯部位改變。 |
| 散戶 | 散戶保持原地無變化。 |
| 自營商 | 自營商CALL未平倉淨口數減少，未平倉金額卻增加4800萬，明顯沒有方向性，但看漲波動。 |
| 更新時間 | 2022/8/4 |
選擇權籌碼流動與選擇權未平倉口數、未平倉金額
| 身份 | 今日動作 |
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| 外資 | 外資今日淨賣1978口Call，未平倉16947口，未平倉金額為9.8千萬，未平倉金額變化為減少4.2千萬。 |
| 自營商 | 自營商今日淨賣368口Call，未平倉4180口，未平倉金額增加4千萬。 |
| 散戶 | 散戶今日淨買2346口Call，未平倉21127口，未平倉金額為13.7千萬，未平倉金額變化為減少0.7千萬。 |
台指選擇權最後結算價查詢一覽表
| 最後結算日 | 契約月份 | 台指選擇權（TXO） |
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| 2022/08/03 | 202208W1 | 14707 |
| 2022/07/27 | 202207W4 | 14887 |
| 2022/07/20 | 202207 | 14713 |
三大法人選擇權未平倉口數淨額
| 日期 | 外資未平倉口數 | 投信未平倉口數 | 自營商未平倉口數 | 收盤 |
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| 2022/08/04 | -9014 | -597 | 1932 | 14658 |
| 2022/08/03 | -7365 | -597 | 2828 | 14669 |
自營商台指期未平倉與外資期貨空單口數
| 身份 | 多單口數 | 多單金額 | 空單口數 | 空單金額 | 淨口數 | 淨金額 | 多單未平倉口數 | 多單未平倉金額 | 空單未平倉口數 | 空單未平倉金額 | 未平倉淨口數 | 未平倉淨金額 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 自營商 | 10,184 | 29,776,064 | 9,972 | 29,147,664 | 212 | 628,400 | 9,641 | 28,190,973 | 10,309 | 30,141,164 | -668 | -1,950,191 |
常見問題
Q: 什麼是選擇權？
A: 選擇權是金融衍生品的一種，允許買方在特定時間內以約定價格買入或賣出資產。
Q: 自營商的交易意圖為何如此重要？
A: 自營商有大量資本和信息資源，他們的交易行為往往能夠反映市場趨勢。
Q: 什麼是PC Ratio？
A: PC Ratio是Put/Call Ratio的簡稱，指的是看跌期權數量與看漲期權數量的比率。
Q: 如何看待外資的選擇權交易行為？
A: 外資通常具有長期投資視野，他們的操作往往能夠反映全球經濟狀況及趨勢。
Q: 為什麼波動率指數重要？
A: 波動率指數被視為市場不確定性的衡量指標，其變化可以預測市場即將發生的波動程度。
相關評價
[{"author": "陳小姐", "rating": 5, "comment": "這篇文章非常詳細，幫助我了解了選擇權市場的動態。"}, {"author": "張先生", "rating": 4.5, "comment": "解釋很清楚，容易理解。"}, {"author": "李小姐", "rating": 4, "comment": "不錯的分析，期待更進一步的觀察。"}, {"author": "王先生", "rating": 3.5, "comment": "希望能提供更多實際操作技巧。"}, {"author": "林小姐", "rating": 5, "comment": "非常專業的資訊，受益良多。"}]
訪客留言
[{"author": "張小明", "comment": "內容很詳細，幫助很大。"}, {"author": "李大華", "comment": "希望能有更多實例解說。"}, {"author": "王小美", "comment": "很有參考價值，請持續更新。"}, {"author": "陳大文", "comment": "數據解讀部分尤其有用。"}, {"author": "趙小龍", "comment": "期待更多的專業分析文章。"}]
文章分類
["金融", "股票", "選擇權", "投資"]
